金卡智能市场前景 - 智能燃气表市场规模预计2026年将突破200亿，CAGR为17.9%[1] - 智能水表市场规模预计2027年将达400亿，CAGR为21.5%[1] - 质量流量计市场规模预计2025年接近120亿，氢能计量领域存在发展机遇[3] 金卡智能业绩展望 - 金卡智能2024-2026年营业收入和净利润预测分别为39.3/49.3/62亿和5.3/7/9亿[4] - 公司给予金卡智能“推荐”评级[4] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济周期性波动、政策不确定性、存量更新节奏不及预期等[5] 公司发展进展 - 公司在智能水务领域取得突破性进展，2023年实现营业收入31.75亿，归母净利润4.09亿[12] - 公司整体毛利率有所下降，但2023年有所好转，数字水务营业收入同比增长53.2%[12] 公司股权结构 - 公司实际控制人持有公司24.17%的股份，前十大股东合计占总股本比例53.3%，股权相对分散[14] 公司激励计划 - 公司向125名员工授予571万股限制性股票，增强团队凝聚力，激励计划业绩要求得到成功达成[15]