业绩总结 - 公司1Q24营收同比增长0.1%[1] - 公司煤电业务拉动1Q24业绩，境内煤电板块利润总额同比增长29%[1] - 公司新能源风电/光伏利润同比增长25.4%/7.2%[1] - 公司2024年营业收入预计为259,772百万元，同比增长3%[1] - 公司2024年净利润预计为12,763百万元，同比增长51%[1] - 华能国际2026年预计营业总收入为269,760百万元，较2022年增长9.4%[2] - 公司2026年预计净利润为15,004百万元，较2022年增长102.2%[2] 未来展望 - 公司预计未来新能源装机将持续增长[1] - 公司给予2024年14倍PE的目标价为11.34元[1] - 公司2024~2026年EPS预测为0.81/0.87/0.96元[1] - 公司2024年市盈率预计为11.45[1] - 公司2024年经营利润率预计为10.4%[1] - 华能国际2026年预计资产总额为616,879百万元，较2022年增长22.5%[2] - 华能国际2026年预计负债总额为413,357百万元，较2022年增长19.6%[2] - 华能国际2026年预计股东权益为203,522百万元，较2022年增长60.8%[2] 市场扩张和并购 - 华电国际2024年平均PE为14倍，较大唐发电和建投能源低，皖能电力高[3] - 华能国际2024年PE为11.5倍，略低于华电国际，整体市值较大[3] - 华能国际1Q24境内上网电量同比上升，可控装机持续增长[3] 其他新策略 - 公司2024年市盈率预计为11.45[1] - 华能国际1Q24归母净利润及经营性现金流环比回升[4] - 华能国际1Q24毛利率及扣非ROE环比下滑[4]