报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司Q1归母净利环增64%,盈利大超预期 [1] - Q1国内金价、银价环比提升 [1] - Q1矿产金成本下行,期待增量落地 [1] - 预计公司24-26年EPS分别为0.80/0.85/0.98元/股,对应最新收盘价的PE分别为22/21/18倍 [1] 财务数据总结 - 营业收入: - 2022年为83.82亿元,同比下降7.3% [1] - 2023年为81.06亿元,同比下降3.3% [1] - 2024年预计为100.60亿元,同比增长24.1% [1] - 归母净利润: - 2022年为11.23亿元,同比下降11.8% [1] - 2023年为14.24亿元,同比增长26.8% [1] - 2024年预计为22.26亿元,同比增长56.3% [1] - 毛利率: - 2022年为24.8% [1] - 2023年为32.0% [1] - 2024年预计为40.3% [1] - ROE: - 2022年为10.3% [1] - 2023年为12.3% [1] - 2024年预计为17.1% [1]