2023年报点评报告:业绩稳增长,有望持续受益于算力建设
中科曙光(603019) 华龙证券·2024-04-24 13:32
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入143.53亿元,同比增长10.34%[1] - 公司归属于上市公司股东的净利润18.36亿元,同比增长18.88%[1] - 公司2024年预测营业收入为160.84亿元,归母净利润为21.84亿元,ROE为10.7%[8] 研发投入和技术发展 - 公司研发投入达24.44亿元,有望持续提升高端计算机竞争力[2] - 公司液冷技术优势凸显,有望受益于智算建设浪潮[2] 新产品和技术战略 - 公司发布智慧工业战略及智慧工业平台,有望通过算力赋能行业应用[3] 市场扩张和并购 - 公司投资多项优质资产,布局“芯—端—云—算”全产业链[4] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为21.84/25.01/30.33亿元,PE分别为29.9/26.1/21.6倍[6] - 公司2026年预计营业收入将达到20099百万元,较2022年增长54.6%[9] - 预计2026年净利润为3172百万元,净利率为15.8%[9] - 公司2026年每股收益预计为2.07元,较2022年增长95.3%[9] - 公司2026年ROE预计为11.8%,较2022年增长30.8%[9] 风险提示 - 风险提示包括国产算力建设不及预期、AI应用落地速度不及预期等[7]