业绩总结 - 公司2023年实现营收44.44亿元，归母净利润12.17亿元，业绩基本符合预期[1] - 公司2024一季报营收10.89亿元，归母净利润3.24亿元，利润超预期[1] - 公司短期受反腐影响，2024年院内诊疗量预计逐渐恢复，业绩可期[1] 研发投入 - 公司持续加强研发投入，2023年研发费用达6.56亿元，产品注册证数量增加[1] 未来展望 - 公司预计2025年归母净利润为15.36亿元，维持“买入”评级[2] - 公司资产负债率逐年下降，2026年P/E估值为14.76倍[2] - 公司预测2026年ROE为15.81%，资产负债率为21.96%[2] - 公司现金净增加额逐年增长，2026年ROIC预计为14.19%[2] - 公司预测2026年每股净资产为24.09元，P/B为2.33倍[2] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格，已获得中国证监会批准[3]