公司业绩 - 玲珑轮胎2023年营收同比增长19%，归母净利润同比增长375%[1] - 玲珑轮胎2024年预计归母净利润为22.1亿元，给予买入评级[3] - 玲珑轮胎历史上稳态估值优于其他胎企，具备较高竞争优势[6] - 玲珑轮胎股价复盘和净利润表现稳健，表现优于其他胎企[6] - 玲珑轮胎在全球市场具备较高的市占率，核心逻辑清晰[6] - 玲珑轮胎在国内市场具备较高的配套客户和销售额[8] - 玲珑轮胎在研发投入方面表现优异，持续推出创新产品[8] - 玲珑轮胎具备较高的盈利能力和稳定的财务表现[8] 全球轮胎市场 - 全球轮胎销量为17.5亿条，规模约1800亿美元，国内胎企份额较低[1] - 全球轮胎市场销量持续增长，2022年达到百万条级别[6] - 2022年全球轮胎产量达17.3亿条，销售额约12724亿元，中国国内市场空间约2000亿元，中国轮胎产量8.56亿条，占全球约50%产能[13] - 轮胎行业具有全球龙头潜力，随着汽车工业重心向中国转移，自主品牌崛起提速[11] 韩泰轮胎 - 韩泰轮胎在韩国市场具备较高的品牌知名度和市场份额[7] - 韩泰轮胎在全球市场布局广泛，产品线丰富[7] - 韩泰轮胎在高端化品牌配套战略方面取得成就，为多个高端品牌提供配套[86] - 韩泰轮胎在新能源领域进行资源合理分配，推出新能源车轮胎Kinergy AS EV和iON系列[88] - 韩泰长期以来注重研发和技术创新，建立了完整的研发体系[92]