业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入为34.8亿元，同比增长39.8%[1] - 公司1Q24归母净利润为6.6亿元，同比增长33.5%[1] - 公司核心产品东鹏特饮实现收入31.0亿元，同比增长30.1%[2] - 公司销售毛利率为42.8%，同比下降0.8%[3] - 公司经销/直营/线上营收分别为30.6/3.4/0.7亿元，同比增长36.02%/73.47%/100.26%[2] 未来展望 - 公司净利润预测为26.84/33.72/40.81亿元，对应PE分别为29x/23x/19x[4] - 东鹏饮料2026年预计营业收入将达到214.58亿元，净利润为40.81亿元[8] - 2026年每股收益预计为10.20元，ROE为26.4%[8] 其他 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[9] - 报告指出分析、估值方法存在局限性，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[10] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[13] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[13] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[13]