业绩总结 - 公司2023年营收为77.08亿元，同比减少23.10%[1] - 公司2024年第一季度营收为16.72亿元，同比减少16.22%[2] - 公司2023年整体毛利率同比下降7.7%[2] - 公司2024年第一季度毛利率约为13.7%[2] - 公司2024年归母净利润为6.53亿元[4] 未来展望 - 公司预计2024年磷矿产量将提升约10.5%[3] - 公司下调2024-2025年盈利预测，维持“买入”评级[4] - 公司2024年预计营业收入为806亿元，2025年预计为1,024.1亿元，2026年预计为1,286.6亿元[9] - 公司2024年净利润为65.5亿元，2025年为80.4亿元，2026年为98.7亿元[9] - 公司2024年经营活动现金流为49.2亿元，2025年为170亿元，2026年为157亿元[9] - 公司2024年毛利率为15.1%，2025年为16.4%，2026年为16.4%[9] - 公司2024年ROE为6.8%，2025年为7.9%，2026年为9.1%[9] - 公司2024年PE为20，2025年为16，2026年为13[10] - 公司2024年股息率为2.0%，2025年为2.5%，2026年为3.1%[10] 其他新策略 - 报告指出分析和估值方法存在局限性，不同假设可能导致不同结果[11] - 分析师声明报告基于合法信息，独立客观出具，对内容和观点负责[12] - 光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中国境内的分销[13] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[14] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[14] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[14]