跟踪报告之一:CPU和DCU领军企业引领AI芯片国产浪潮

公司业绩 - 公司2023年营收为60.12亿元,同比增长17.30%[1] - 公司2023年归母净利润为12.63亿元,同比增长57.17%[1] - 公司2024-2026年的营收预测分别为80.85亿元、111.02亿元和144.78亿元[1] - 公司2024-2026年的归母净利润预测分别为16.06亿元、22.74亿元和31.63亿元[1] - 公司2024-2026年的EPS分别为0.69元、0.98元和1.36元[1] - 公司2026年预计净利润为33.43亿元[70] 产品和技术 - 公司成功推出CPU产品海光三号,实现营收60.12亿元,同比增长17.30%[9] - 海光CPU性能指标优异,具有先进的工艺制程、优异的系统架构、丰富的软硬件生态、较高的系统安全性等优势[1] - 海光DCU兼容“CUDA”生态,已达到国内领先水平,产品已得到百度、阿里等互联网企业的认证[1] - 海光CPU产品性能领先,海光三号系列芯片性能提升约45%[39][40] 市场趋势 - 全球AI服务器出货量同比增速达8%,中国AI服务器市场规模预计为702亿元[1] - 中国服务器市场规模有望达到308亿美元,同比增长12.66%[15] - 全球AI服务器市场规模预计到2025年将达到318亿美元,21-25 CAGR为19.5%[19] - CPU和GPU等核心芯片在高算力AI服务器领域成本占比可达80%以上[23] 公司战略 - 公司支持国内外主流操作系统,具有完善的软件栈支持,成功案例丰富[3] - 公司注重研发投入,不断提高技术水平和产品的竞争优势[11] - 公司与关联人“公司A及其控制的其他公司”累积已发生的“销售商品和提供劳务”交易金额达22.00亿元,有望为公司2024年一季度业绩提供较强支撑[13]