业绩总结 - 双汇发展2024年一季度营业总收入为143.1亿元，同比下降8.9%[1] - 肉制品业务24Q1实现营收67.9亿元，同比下降4.5%，但吨利同比增长约22%至5000元/吨[1] - 屠宰业务24Q1实现营收66.0亿元，同比下降16.5%，经营利润同比下降68.5%至0.96亿元[1] - 公司的营业利润率在2024年一季度达到19.4%，较去年同期有所增长[3] - 屠宰经营利润率在2024年一季度为1.5%，较去年同期下降了1.3个百分点[4] 未来展望 - 公司预计后续肉制品销量有望恢复增长，屠宰及养殖业务经营思路稳健，年内业绩或有边际改善[2] - 公司调整24-26年EPS预测至1.58/1.68/1.76元，当前24年PE估值为17倍，股息率为5.3%[2] - 预测2024年至2026年，营业收入增长率分别为6.9%，5.4%，4.9%；净利润增长率分别为8.0%，6.4%，4.9%[5] 新产品和新技术研发 - 公司的资产负债率和债务权益比分别为42.7%和36.7%，偿债能力较强[5] 市场扩张和并购 - 公司的ROE和ROIC分别为25.4%和24.3%，显示出良好的盈利能力和资本回报率[5]