财务数据 - 公司在2023年实现营收21.0亿元，同比增长16.3%[1] - 2024年第一季度，公司收入为5.04亿元，同比增长12.4%[1] - 公司的毛利率在23年和24年有所波动，但预计随着产能利用率提升将趋于稳定[2] - 净利率受到费用压制，但预计随着规模效应逐季改善[3] - 公司预测2024年营收为26.5-33.6亿，归母净利润为3.0-3.8亿[6] - 公司预测2024年营业总收入为2,653百万元，同比增长26.1%[8] - 公司预测2025年每股收益为0.79元，市盈率为11[8] 业绩展望 - 公司有望实现超过25%的营收增长，目前是全球差速器总成的主要供应商[5] - 公司作为传统整车零部件企业，经营杠杆释放将具备长期稳定的投资价值[6] - 公司预测2026年营收40.6亿，利润4.7亿，维持买入评级[6] 风险提示 - 风险提示包括终端需求恶化和原材料成本波动[7] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[12] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[13] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取更完整的信息[14]