晶科能源2023年报点评:夯实全球组件龙头地位,N型TOPCon持续领先

业绩总结 - 公司在2023年实现了营业收入1186.8亿元,同比增长43.6%[1] - 公司在2023年实现光伏产品出货83.56GW,其中组件出货78.52GW,占据行业第一的地位[2] - 预计公司2024/2025/2026年的营业收入分别为1130.0/1312.5/1475.0亿元,归母净利润分别为79.2/82.9/90.2亿元[3] 新产品和新技术研发 - 公司的N型产品处于市场领导地位,N型TOPCon出货48.4GW,占比超过60%,并计划在2024年实现100-110GW的年度出货目标[2] 市场扩张和并购 - 维持“增持”评级,当前股价对应2024/2025/2026年的PE倍数分别为10/9/8倍[4]