Q1业绩超预期,海外储能业务多点开花
阳光电源(300274) 国金证券·2024-04-23 11:00
业绩总结 - 阳光电源2023年实现营收722.51亿元,同比增长79.5%[1] - 归母净利润94.40亿元,同比增长162.7%[1] - 公司逆变器业务收入276.5亿元,同比增长61%[2] - 毛利率37.93%,同比提升5.51pct[2] - 全年出货量130GW,同比增长68.8%[2] - 公司储能系统收入178.0亿元,同比增长75.8%[3] - 毛利率37.47%,同比提升14.23pct[3] - 出货量10.5GWh,同比增长35%[3] 未来展望 - 报告预测公司主营业务收入在2026年将达到147,790百万元,增长率为22.4%[5] - 毛利率预计在2026年将达到28.3%,较之前有所增长[5] - 营业利润率在2026年预计为15.8%,呈现稳定增长趋势[5] - 每股收益预计在2026年将达到13.05元,持续增长[5] - 净资产收益率在2026年预计为25.74%,较之前有所下降[5] 投资建议 - 最终评分为1.00,属于买入建议[7] - 历史推荐与股价对比显示,市价和目标价之间存在较大差距,投资建议为买入[7] 其他 - 国金证券已获得证券投资咨询业务资格,提供专业服务[8] - 报告提醒收件人保持机密性,仅供符合条件的投资者使用[10]