业绩总结 - 公司在2024年一季度实现了收入7.65亿元，同比增长46.4%[1] - 公司24Q1毛利率达到54.36%，同比增长7.51pct，得益于自由点收入占比提升和产品结构优化[2] - 公司24Q1归母净利率为13.41%，同比下降1.92pct，主要是因为销售费用投入增加和盈利能力较弱的电商、外围市场占比提升[3] - 公司2026年预计营业收入将达到4293百万元，较2023年增长约100%[12] - 预计2026年每股收益将达到1.11元，较2023年增长约100%[12] - 公司的ROE预计将从2023年的17.2%增长至2026年的29.3%[12] - 公司股价的PE比率预计将从2023年的32.9降至2026年的16.4[12] 投资建议 - 投资建议为"买入"，预计相对同期相关证券市场代表性指数涨幅将超过15%[14] 免责声明 - 本报告仅供兴业证券股份有限公司客户使用，不构成证券买卖出价或征价邀请[17] - 报告中的信息和意见仅供参考，未考虑具体投资目的和财务状况，投资者应自主决策并承担风险[17] - 过往业绩不预示未来回报，投资者应独立评估信息并咨询专家意见[17] - 公司可能持有报告中提及公司证券头寸并提供投资银行服务，存在利益冲突[18]