业绩承压投销稳健,高分红提升股息率
保利发展(600048) 国金证券·2024-04-23 09:00
业绩总结 - 公司2023年营业收入为3468.3亿元,同比增长23.4%[1] - 公司归母净利润为120.7亿元,同比下降34.1%[1] - 公司销售规模领先市场,全年签约销售金额为4222亿元,同比-7.7%[3] - 公司全年回笼资金4304亿元,销售回笼率达到78.3%,同比提升11.2pct[3] - 公司拓展项目103个,总地价1632亿元,同比增长26%[3] 未来展望 - 公司预计未来业绩有望回升,2024/2025年归母净利润预测小幅下调至127.5和138.7亿元[4] 新产品和新技术研发 - 公司拓展项目103个,总地价1632亿元,同比增长26%[3] 市场扩张和并购 - 公司资产负债结构持续优化,融资成本持续下降至3.56%[4] 其他新策略 - 公司总资产收益率在2021年至2026年间逐渐下降,2026年为0.97%[5] - 最终评分为1.33,属于买入建议[7] - 历史推荐与股价对比显示,市价逐渐下降,目标价也在逐渐降低[7] - 投资评级说明中,买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[7]