业绩总结 - 公司2024年第一季度归母净利润为6.71亿元，同比增长65.32%[1] - 公司1季度处置两艘MR油轮，贡献非经常性损益，扣非利润符合预期[1] - 公司MR船队业绩跑赢TC7运价，收入确认滞后运价约2周[2] - 2024年1季度TC7-TCE均值为37433美元/天，较历史中枢提升97%，2024年1季度增长190%[3] - 公司预测2024年成品油轮吨海里贸易需求增长6.4%，运价中枢有望继续提升[4] 未来展望 - 公司利润加速释放，运力供给端刚性约束，老龄船高占比提升潜在退出可能[6] - 公司预测2024年成品油轮吨海里贸易需求增长6.4%，运价中枢有望继续提升[4] - 公司2024年归母净利润预测为22.5亿元，2025-2026年分别为21.0、21.4亿元，维持“买入”评级[9] 其他新策略 - 地缘事件频发导致海上运输效率降低，公司具备未来地缘事件扰动带来的运价上行期权[5] - 公司扣非业绩符合预期，上调盈利预测，维持“买入”评级[7] - 风险提示包括安全事故、地缘事件扰动缓解、欧美进口成品油需求不及预期[8]