业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期，一季度利润表现亮眼，营收和净利润均有增长[2] - 公司盈利能力持续提升，销售毛利率和净利率较上年同期提升，费用控制能力优异[2] - 公司2024年营业收入、净利润、每股净收益均有望逐步增长，业绩符合预期[2] - 公司经营利润率、净资产收益率、投入资本回报率均呈现增长趋势[2] 产品和技术 - 公司一体化压铸产品加速交付，海外战略持续推进，海外市场份额持续提升[2] 财务数据 - 2024年伊之密的PE为21.46x，对应目标价为25.3元，建议增持[5] - 2022年至2026年伊之密的营业总收入分别为3680百万元、4096百万元、4561百万元、4992百万元、5422百万元[3] - 2024年伊之密的净利润为541百万元，净资产为2901百万元，投入资本为4397百万元[3] - 伊之密的净资产收益率(ROE)分别为17.1%、18.6%、19.0%、19.2%、19.2%[3] 投资提示 - 投资者应注意，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易[10] - 投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断[10] 评级说明 - 评级说明中，增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持评级介于5%～15%之间，中性评级介于-5%～5%之间，减持评级表示相对沪深300指数下跌5%以上[13]