业绩总结 - 公司2023年营业收入为24.56亿元，同比增长3.35%[1] - 公司2023年归母净利润为3.48亿元，同比增长139.33%[1] - 公司2024Q1收入为7.36亿元，同比增长38.40%[2] - 公司2023年整体毛利率为83.53%，同比下降5.16个百分点[3] - 公司2023年研发投入总额为10.02亿元，同比增长0.25亿元[3] - 公司20242026年预计营业收入分别为35.55/46.04/55.36亿元，同比增长44.7%/29.5%/20.2%[12] - 公司20242026年预计归母净利润分别为4.62/5.96/7.20亿元，同比增长32.8%/29.0%/20.7%[12] - 公司2023A毛利率为83.5%，2024E预计为82.5%[16] - 公司2023A ROE为6.6%，2026E预计为10.0%[16] - 公司2023A每股收益为0.83元，2026E预计为1.72元[16] 未来展望 - 贝达药业2026年预计营业收入将达到5536百万元，较2023年增长约125.1%[17] - 2026年预计净利润为720百万元，较2023年增长116.8%[17] - 贝达药业2026年预计ROE为10.0%，较2023年增长3.4个百分点[17] 其他 - 分析师谭国超具有丰富的医疗产业和市场投资经验[18] - 报告中的数据和信息均来自市场公开信息，分析师独立客观出具报告[19] - 华安证券研究所提供的报告具备证券投资咨询业务资格[20] - 报告仅向特定客户传送，未经授权不得复制或再次分发[21] - 本报告以证券市场涨跌幅作为基准，定义了行业评级体系和公司评级体系[22]