报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司海外业务增长强劲,盈利能力提升 [1] - 高毛利海外项目确认收入占比提升,期间费用控制良好 [1] - 海外市场营收高增拉动公司业绩增长,但国内项目交付影响内销承压 [1] - 公司市场开拓顺利、新签订单充足,发展前景可期 [1] 公司业绩预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.6、3.6、4.9亿元,对应EPS为1.65、2.22、3.05元 [5] - 未来三年归母净利润复合增长率达37% [5] 公司估值分析 - 当前股价对应PE为12、9、6倍,低于可比公司平均水平 [5][6] 风险提示 - 无 [2][3]