业绩总结 - 兆易创新2024年Q1业绩表现亮眼，营收环比增长19%[1] - 兆易创新2023年营收同比下降29%[2] - 兆易创新2024年Q1营收同比增长21%[3] 用户数据 - 兆易创新2023年存储芯片占比提升至71%[3] - 兆易创新NOR业务在2023年出货量同比增长16%[12] - SLC NAND产品在消费电子、工业、汽车电子领域全品类覆盖，23年出货量同比大幅增长[13] 未来展望 - 兆易创新发布股票期权激励计划，目标为2024-2027年营收目标73/86/98/118亿元[6] - 兆易创新DRAM业务与长鑫分工，公司DRAM毛利率有望修复[11] - 公司预计24-26年归母净利润为10/16/21亿元，对应PE估值为49/31/23倍，维持“买入”评级[16] 新产品和新技术研发 - 公司与长鑫签署协议，长鑫主要聚焦主流应用，兆易主要聚焦利基应用[10] - 23Q4 MCU已开始企稳，产品丰富度不断提高，23年推出国内首款M7内核产品[13] - 公司模拟IC产品包括高性能电源、电机驱动、专业电源管理芯片、锂电池管理芯片四大类，与MCU配合打造生态[15] 市场扩张和并购 - 公司参与长鑫存储增资15亿元，持股比例增至1.88%[9] - 兆易创新NOR业务在2023年出货量同比增长16%，全球份额提升至第二[12] - 手机市场是2023年率先回暖的细分市场，公司传感器产品与市场同步，实现出货量同比增长[14]