业绩总结 - 紫光国微2023年实现营业收入75.65亿，同比增长6.26%[1] - 归母净利润25.31亿，同比下降3.84%[1] - 集成电路业务占比最高，达到59.32%[1] - 智能卡芯片业务同比增长36.6%[1] - 公司2024年至2026年预计收入和净利润持续增长[2] - 2024年PE为20倍，目标价88.7元，维持买入-A评级[2] - 2026年市盈率为13.4倍，净资产收益率为17.6%[3] - 2026年预测营业收入为1053.22亿元，较2022年增长约48.1%[4] - 2026年预测净利润为378.64亿元，较2022年增长约43.9%[4] - 2026年预测每股收益为4.46元，较2022年增长约44.5%[4] - 2026年预测市盈率为13.4倍，较2022年略有下降[4] - 2026年预测市净率为2.4倍，较2022年略有下降[4] 评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[5] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[5]