业绩总结 - 公司2023年全年实现营收663.04亿元，同比增长5.19%[1] - 公司2023年全年实现归母净利润33.51亿元，同比下降14.25%[1] - 公司2024年一季度实现营收149.63亿元，同比下降21.7%[2] - 公司2024年一季度实现归母净利润5.22亿元，同比下降48.99%[2] - 公司2023年计提存货减值准备3.68亿元[6] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为835.09亿元、105.07亿元、112.76亿元[8] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为38.73亿元、57.59亿元、71.84亿元[8] - 公司2024-2026年对应PE分别为13.1倍、8.8倍、7.1倍[8] 未来展望 - 公司一体化优势有望逐步显现，维持“推荐”评级[8] - 公司面临的风险包括项目进度不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧[9] - 华友钴业2026年预计营业收入为112,761百万元，较2023年增长了70.3%[11] - 2026年预计净利润为8,989百万元，较2023年增长了99.8%[11] - ROE预计在2026年达到14.3%，较2023年有所增长[11] 投资评级 - 平安证券对华友钴业股票投资评级为强烈推荐，预计6个月内股价表现强于市场表现20%以上[12] 风险提示 - 平安证券提醒投资者证券市场存在风险，投资需谨慎[14]