业绩总结 - 公司2021-2023年紧抓新能源大客户实现快速发展，收入增速达到25%/51%/52%[2] - 公司2024-2026年预计实现主营业务收入137.02、175.32、206.15亿元，同比增速为30%、28%、18%[8] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润11.08、14.22、17.62亿元，同比增速为38%、28%、24%[8] 用户数据 - 公司历史估值经历三个阶段，2023H22024年初PE中枢回落至18-27倍区间，但预计20242026年有望估值修复[7] - 公司客户集中度较高，国际知名电动品牌客户等新能源客户收入提升显著，现有内饰产品市场占有率有望进一步提升[51][53] 未来展望 - 公司2024~2026年内饰业务收入有望达114/133/151亿元，同比增长24%/16%/13%[4] - 公司2024-2026年预计实现摊薄每股收益为2.27、2.92、3.62元[11] 新产品和新技术研发 - 公司内饰产品生产工艺领先，可向头枕、座椅等方向拓展[55] - 公司外饰已进入理想、奇瑞供应体系，可拓展客户范围较广[69] 市场扩张和并购 - 公司海外业务有望实现海外收入17/28/48亿元，成为公司长期增长点[6] - 公司外饰业务预计于2024年开始进入收获期，2024-2026年外饰业务有望贡献收入达9/25/35亿元[84]