业绩总结 - 公司2024Q1业绩超出预期，实现收入7.65亿元，归母净利润1.03亿元，扣非归母净利润0.98亿元，净利率13.41%[1] - 电商渠道实现营收2.96亿元，线下渠道实现营收4.36亿元，外围省份营收同比增长52.00%[1] - 产能逐步缓解，高端产品占比提升，毛利率57.70%，Q1毛利率达到54.36%[1] - 营业收入预测2024年为2,675亿元，经营利润预测2024年为347亿元，净利润预测2024年为301亿元，每股净收益预测2024年为0.70元[1] 评级展望 - 公司维持2024-2026年EPS预测为0.70/0.81/0.99元，目标价21.67元，维持“增持”评级[1] - 评级说明中，增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持评级介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为中性、减持，中性表示相对沪深300指数涨幅介于-5%～5%，减持表示相对沪深300指数下跌5%以上[10] 报告信息 - 本公司的分析师具有证券投资咨询业务资格，保证报告数据来源合规[3] - 报告信息来源公开资料，不保证准确性和完整性，投资者应自行谨慎决策[5] - 公司利用信息隔离墙控制内部信息流动，可能持有报告中提到公司的证券并提供相关服务[7]