报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营业收入79.31亿元,同比增长0.58%;归母净利润6.71亿元,同比减少15.09% [1] - 2024年Q1公司实现营业收入23.92亿元,同比增长36.06%,环比增长9.33%;归母净利润2.10亿元,同比增长67.72%,环比增长144.79% [1] - 公司收购Pole Star Limited 100%股权,推进多元化战略落地,MFSS擅长高密度、多层数柔性电路板的设计与生产,对一季报收入及利润产生积极贡献 [2] - 公司实现多款AI服务器相关产品布局,多层板、高阶HDI板等产品竞争力领先,打造丰富的高端产品矩阵,实现AI服务器多品类布局 [2] - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.39/1.82/2.36元/股,给予公司24年25倍PE,对应合理价值34.80元/股 [3] 财务数据总结 - 2023年营业收入79.31亿元,同比增长0.58% [1] - 2023年归母净利润6.71亿元,同比减少15.09% [1] - 2024年Q1营业收入23.92亿元,同比增长36.06%,环比增长9.33% [1] - 2024年Q1归母净利润2.10亿元,同比增长67.72%,环比增长144.79% [1] - 预计2024-2026年EPS分别为1.39/1.82/2.36元/股 [3] 投资建议 - 给予公司"买入"评级,合理价值34.80元/股 [3]