公司业绩 - 公司23年营业收入为31.6亿元，同比增长2.3%[1] - 公司24年有望进入WiNEX批量化推广阶段，打造多个标杆客户[1] - 公司2024年归母净利预测为8.2亿元，对应EPS为每股0.38元，合理估值倍数35倍PE，合理价值8.49元/股，维持“买入”评级[2] - 公司软件销售收入增加19.3%，硬件销售收入增加4.0%，技术服务收入增加2.0%[4] - 公司医疗卫生信息化行业收入占比90.1%，同比增长12.7%；互联网医疗健康行业收入占比9.9%，同比减少44.5%[4] - 公司2023年销售费用率为14.5%，同比减少7.3%；管理费用率为6.2%，同比减少7.7%；研发费用率为10.5%，同比增加6.2%[5] - 公司2023年经营现金流净额为1.9亿元，投资现金流净额为-2.7亿元，筹资现金流净额为-6839万元[6] 公司展望 - 公司2023年营业收入为31.6亿元，同比增长2.3%[3] - 公司在2023年持续推进智慧医院建设，拓展了数百家WiNEX客户，并打造多个标杆客户[10] - 公司在2023年新增助力多家医院通过电子病历应用水平五级评级[11] - 公司WiNEX产品将进入批量化推广阶段，持续优化交付质量[13] - 公司互联网医疗健康业务不断推进，纳里健康、环耀卫宁、卫宁科技净利润均有所改善[14] 公司风险提示 - 公司风险提示包括行业需求修复不及预期、相关政策落地不及预期、新技术应用不及预期、行业竞争加剧、互联网创新业务不及预期[2] - 行业需求修复不及预期、相关政策落地不及预期、AI等新技术的应用不及预期、行业竞争加剧、互联网创新业务不及预期等风险提示[32-36]