业绩总结 - 美好医疗2023年实现收入13.4亿元，归母净利润3.1亿元，2024Q1实现收入2.8亿元，归母净利润0.6亿元[1] - 美好医疗2024年预计净利润为391.98百万元，同比增长25.11%[4] - 公司营业利润增长率预计为25.55%[4] - ROE预计在2026年达到13.75%[4] - 公司资产负债率在2026年预计将达到10.04%[4] - 公司速动比率在2025年预计为8.03[4] 业务展望 - 公司传统业务家用呼吸机受下游客户去库存影响，新兴业务增长较快，包括人工植入耳蜗等[1] - 公司持续加大研发投入，毛利率逐步优化，2023年总毛利率为41.2%[1] - 公司发布2024年限制性股票激励计划，考核目标为2024-2026年营业收入或归母净利润增长率分别达到25%/56.3%/95.3%[1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为17/21/26亿元，归母净利润分别为4/5/6亿元[1] - 假设2024-2026年全球家用呼吸机行业订单量增速为10%，家用消费电子产品增速为80%/50%/40%[2] - 假设公司精密模具和人工植入耳蜗下游客户需求稳健，订单量增速分别为20%和15%[2] - 预计公司2024-2026年分业务收入及毛利率，家用呼吸机毛利率逐年提升，其他板块综合增速较高[2] 其他 - 本报告仅供本公司签约客户使用，非签约客户请取消接收、订阅或使用[7] - 报告中的信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性[7] - 本报告所含信息不构成对任何个人的投资建议，投资者应自行判断和承担风险[7] - 西南证券销售团队联系方式详细列出，包括各地区销售经理和联系方式[9][10]