业绩总结 - 盾安环境2023年实现收入113.8亿元，同比增长11.5%[1] - 公司2024Q1实现收入26.3亿元，同比增长7.3%[1] - 盾安环境汽车热管理业务持续高增长，2023H2汽车热管理收入同比增长128.6%[1] - 预计盾安环境2024年~2026年的每股收益分别为0.87/1.01/1.23元，维持买入-A的投资评级，目标价15.58元[2] - 盾安环境2024年预计净利润为9.2亿元，2025年预计净利润为10.8亿元，2026年预计净利润为13.2亿元[3] 财务数据 - 2023年第一季度，归母净利润同比增长率为215.8%[4] - 销售净利率在2022年第二季度达到17.7%[4] - ROE在2022年第二季度达到24.6%[4] - 经营活动现金净流量在2023年第一季度为-7.0[4] - 经营现金流净额占比在2023年第一季度为415.0%[4] 未来展望 - 2026年公司预计营业收入将达到1680亿元，较2022年增长65.8%[5] - 2026年公司预计净利润率将达到7.8%[5] - 2026年公司预计ROE将达到18.8%[5] - 2026年公司预计P/S比率将降至0.7[5] - 2026年公司预计EV/EBITDA将降至4.8[5] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]