公司信息更新报告:下游调整阵痛期,静待后续业绩改善
佳禾食品(605300) 开源证券·2024-04-20 22:00
财务数据 - 佳禾食品2023年营收为28.41亿元,同比增长17.04%[1] - 2023年归母净利润为2.58亿元,同比增长123.4%[1] - 2024Q1营收为5.41亿元,同比下降15.6%[1] - 2024年毛利率预计为18%,归母净利率为9.1%[4] - 2024年归母净利润预测为2.14/2.46/2.84亿元,对应EPS为0.54/0.61/0.71元[5] - 当前股价对应PE为27.4/23.9/20.7倍[5] - 2026年预计公司营业收入将达到3275百万元,较2022年增长34.7%[6] - 2026年预计公司净利润将达到284百万元,较2022年增长146.1%[6] - 公司2026年预计每股收益为0.71元,较2022年增长144.8%[6] - 公司2026年预计ROE为9.7%,较2022年增长70.2%[6] - 公司2026年预计EBITDA为423百万元,较2022年增长72.2%[6] 产品和业务 - 咖啡产品结构持续优化,创新品类增势明显[2] - 植脂末/咖啡/植物基/其他产品收入表现不同,呈现不同的增长趋势[2] - 咖啡业务面临下游连锁低价竞争和产能不足等挑战[3] 市场策略 - 公司加大费用投放深耕市场,盈利能力基本稳健[4]