财务数据 - 2023年杭州银行营收为350亿元，净利润为144亿元，同比增长6.3%和23.2%[1] - 2024年一季度营收为98亿元，净利润为51亿元，同比增长3.5%和21.1%[1] - 2024年一季度末不良率为0.76%，拨备覆盖率为551%[1] - 2023年其他非息收入增长39.6%，2024年一季度增长36.4%[2] - 2023年、2024年一季度归母净利润同比增长23.2%、21.1%[2] - 2024年一季度总资产、贷款总额、存款总额同比增长13.0%、16.1%、11.0%[3] - 2023年末企业贷款、个人贷款不良率较2022年末分别下降3BP、2BP[3] - 预计2024-2026年EPS分别为2.89元、3.32元和3.76元，2024年4月19日收盘价对应0.7倍24年PB[4] 业务展望 - 杭州银行预测2026年的净利息收入为274亿元，同比增长7.1%[9] - 2025年资产总额预计达到23,373亿元，同比增长12.0%[9] - 2026年每股净资产预计为22.81元，较2023年增长45.7%[9] - ROAA指标预计在2026年达到0.89%，ROAE为17.5%[9] 投资建议 - 公司建议投资者谨慎推荐杭州银行股票，相对基准指数涨幅在5%~15%之间[11] 其他信息 - 杭州银行截至24Q1总资产同比增速为20%[7] - 杭州银行截至2023年净息差为2.0%[7] - 杭州银行截至24Q1不良贷款率为1.0%[8] - 民生证券研究院总部位于上海浦东新区财富金融广场[13] - 北京分部地址在东城区建国门内大街民生金融中心A座18层[13] - 深圳分部地址在福田区益田路太平金融大厦32层05单元[13]