公司信息更新报告:计提资产减值拖累Q4业绩,看好抗老化助剂价格回暖和润滑油添加剂新产能释放
利安隆(300596) 开源证券·2024-04-19 18:00
业绩总结 - 利安隆发布2023年报,营收为52.8亿元,同比增长9.0%[1] - 公司计提资产减值拖累Q4业绩,但看好抗老化助剂、润滑油添加剂价格回升[1] - 公司拟派发现金红利0.344元/股,Q4营收为14.2亿元,同比增长13.8%[1] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.68亿元、6.02亿元、7.13亿元,维持“买入”评级[1] - 公司2024年营业收入预计为635.2亿元,归母净利润为4.68亿元,EPS为2.04元[3] - 公司2025年营业收入预计为742.6亿元,归母净利润为6.02亿元,EPS为2.62元[3] - 公司2026年营业收入预计为829.8亿元,归母净利润为7.13亿元,EPS为3.11元[3] 公司财务状况 - 公司资产总计在2026年预计将达到10439百万元,呈逐年增长趋势[4] - 预计2026年营业利润将达到811百万元,较2022年增长37.7%[4] - 净利润预计在2026年达到710百万元,较2022年增长34.8%[4] - ROE预计在2026年达到11.9%,呈逐年增长趋势[4] - 营业收入占比在2022年为40.6%,2026年预计降至11.7%[4] - 毛利率在2022年为24.3%,2026年预计将提升至22.9%[4] - 净利率在2022年为10.9%,2026年预计将提升至8.6%[4] - 资产负债率在2022年为48.2%,2026年预计将降至42.7%[4] - 每股收益预计在2026年达到3.11元,较2022年增长35.9%[4] - 预计2026年的P/E为8.8,较2022年有所下降[4]