2023年年报点评:23Q4毛利率改善,关注新产能放量及新业务落地进展
利安隆(300596) 光大证券·2024-04-19 08:31
业绩总结 - 公司2023年实现营收52.78亿元,同比增长9.00%[1] - 公司2023年归母净利润为3.62亿元,同比减少31.05%[1] - 公司23Q4单季度毛利率约为21.3%,同比提升1.5%,环比提升2.2%[1] 产品业务 - 公司2023年抗老剂和润滑油添加剂营收分别为43.5亿元和9.2亿元,同比增长2.7%和52.2%[1] 未来展望 - 公司计划推进珠海基地抗氧剂扩产项目,以降低生产成本[2] - 公司已完成主要核酸药物原材料产品试生产,产品品质达到国际领先地位[2] - 公司计划并购韩国IPI公司,进军电子级PI领域[2] 财务预测 - 公司下调24-25年盈利预测,维持“买入”评级[3] - 公司2024年预计营业收入为6,436百万元,净利润为461百万元[3] 公司发展 - 利安隆公司2026年预计营业收入将达到9,167百万元,较2022年增长89.3%[4] - 2026年预计净利润为757百万元,较2022年增长43.9%[4] - 公司2026年预计每股收益为3.29元,较2022年增长43.2%[4] - 利安隆公司2026年预计ROE为13.4%,较2022年增长3.6个百分点[4] - 公司2026年预计资产负债率为46%,较2022年下降2个百分点[4]