(更新)大健康系列乘营销东风表现突出,电商收入翻倍增长
百亚股份(003006) 海通证券·2024-04-18 15:01
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入214.4亿元,同比增长33.0%[2] - 公司2023年归母净利润为2.38亿元,同比增长27.21%[2] - 公司2023年电商渠道收入达7.48亿元,同比增长101.52%[3] - 公司2023年毛利率达到50.32%,同比增长5.21%[7] - 公司2024-2026年预计净利润分别为2.99、3.65、4.40亿元,同比增长25.3%、22.2%、20.6%[4] 未来展望 - 公司2024年PE估值为28-30倍,合理价值区间为19.46-20.85元,给予“优于大市”评级[4] - 公司2022-2026年营业收入和净利润呈逐年增长趋势[6] - 公司2023-2026年销售收入增长率分别为33.0%、21.3%、20.6%、19.2%[8] - 同类公司对比显示公司PE估值在18.2倍左右,具有一定的估值优势[8] 其他新策略 - 百亚股份2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势,分别为2144百万元、2602百万元、3138百万元和3741百万元[9] - 百亚股份2023年至2026年的每股收益预计逐年增长,分别为0.55元、0.70元、0.85元和1.02元[9] - 百亚股份2023年至2026年的毛利率预计逐年提升,分别为50.3%、50.8%、51.0%和51.3%[9]