业绩总结 - 公司2023年实现营业收入45.99亿，同比增长25.45%[1] - 公司2023年实现归母净利润5.46亿元，同比增长6.71%[1] - 公司2023Q4单季度营业收入15.24亿元，同比增长40.45%[1] - 公司2023Q4综合毛利率为20.83%，环比提升1.26个百分点[1] - 公司2023Q4投资收益为0.53亿元，环比下降29.33%[1] - 公司2023Q4归母净利润1.62亿元，环比增长5.19%[2] 未来展望 - 公司具备技术、成本、客户、产能四大竞争力推动长期成长[2] - 公司2024-2025年归母净利润预测为6.77亿元、8.03亿元，对应EPS分别为1.78元、2.11元[2] - 公司维持“买入”评级[2] 风险提示 - 风险提示包括下游乘用车销量不及预期、原材料价格上涨超出预期、新客户开拓不及预期[3] 市场展望 - 常熟汽饰2026年预计营业总收入将达到806.4亿元，较2023年增长75.6%[4] - 2026年预计净利润为91.7亿元，较2023年增长70.9%[4] - 2026年预计每股净资产为19.85元，较2023年增长49.6%[4] - 2026年预计ROIC为11.69%，较2023年增长87.8%[4] - 2026年预计P/E为6.09，较2023年下降41.6%[4]