证券研究报告：医药生物 | 公司点评报告 2024年4月16日 股票投资评级 康缘药业(600557) 2024Q1 口服液恢复较快增长，盈利能力稳健，营 买入|维持 运效率优化 个股表现 ⚫ 投资要点 4 月 12 日，公司发布 2024 年第一季度报告：2024Q1 收入 13.6 康缘药业 医药生物 -1% 亿元（+0.48%），归母净利润1.48亿元（+4.67%），扣非净利润1.40 -7% 亿元（+0.2%），经营现金流净额1.99亿元（+4.67%），EPS为0.26元 -13% -19% /股。我们预计公司 2024-2026 年收入分别为 57.84/66.58/75.70 亿 -25% 元，归母净利润分别为 6.49/7.83/9.28 亿元，EPS 分别为 -31% -37% 1.11/1.34/1.59 元 / 股 ， 当 前 收 盘 价 对 应 PE 分 别 为 -43% 17.24/14.27/12.04倍，维持“买入”评级。 -49% -55% ⚫ 收入：口服液恢复快速增长，注射液因高基数略有下滑 2023-04 2023-06 2023-09 2023-11 2024-01 2 ...