业绩总结 - 公司23Q4加24Q1合计营收同比增长15%，收入超预期[1] - 公司23年度分红率64%，分红超预期[1] - 公司23年营收29.55亿元，同比增长9.76%[1] - 公司24年Q1营收12.27亿元，同比增长7.53%[1] - 公司23年归母净利6.38亿元，同比增长6.02%[1] - 公司24年Q1归母净利2.46亿元，同比增长3.04%[1] 未来展望 - 公司预计2024年EPS为0.66元，下调目标价至11.3元[1] - 公司机制优化，新品新区域逐步开拓，有望带来团队稳定性和积极性提升[1] - 公司23年北部、中部以外其他区域收入同比增长87.9%[1] 风险提示 - 公司成本上涨、市场竞争加剧、天气因素影响等为风险提示[1] 公司展望 - 承德露露公司2026年预计营业总收入将达到4,008百万人民币，呈现稳定增长趋势[2] - 承德露露公司2026年预计净利润为841百万人民币，净利润增长率为10.7%[2] - 承德露露公司具有良好的财务表现，净资产收益率和投入资本回报率分别为21.0%和14.5%[2] 公司估值 - 可比公司估值表显示，承德露露公司的PE、PS和EV/EBITDA等估值比率处于合理水平[3]