公司简评报告:2024Q1盈利好于预期,行业龙头稳固

业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入797.71亿元,同比下降10.41%,环比下降24.91%[1] - 公司2024Q1毛利率达26.42%,同比增加5.15pct,环比增加0.76pct[1] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润为500.83/607.19/730.54亿元,同比增长13.51%/21.24%/20.32%[4] - 公司营业总收入预计2026年将达到590,075百万元,同比增速为20%[7] - 营业利润预计2026年将达到88,831百万元,占营业收入的15%[7] - 归属于母公司的净利润预计2026年将达到73,054百万元,同比增速为20%[7] 新产品和新技术研发 - 公司推出储能新产品“天恒”,全球首款达到6.25MWh容量级别的储能产品,5年零衰减,多维度保障安全[2] 市场扩张和并购 - 公司锂电池装车量同比增长44.9%,市占率达38.4%[3] - 海外市场电池装车量同比增长25.8%,市占率达26.3%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现归母净利润为500.83/607.19/730.54亿元,同比增长13.51%/21.24%/20.32%,维持“买入”评级[4] - 公司经营活动现金流净额预计2026年将达到135,574百万元[7] - 公司现金净流量预计2026年将达到104,856百万元[7] 其他新策略 - 公司提供了对沪深300指数的评级说明,包括看多、看平、看空等不同评级标准[8] - 分析师声明中指出,本报告的观点和结论是基于专业严谨的研究方法和分析逻辑得出的,保证独立客观[8] - 免责声明中强调本报告仅供公司客户、员工及经公司许可的机构与个人阅读和参考,不构成对任何机构和个人的投资建议[8]