业绩总结 - 银都股份2023年实现收入26.53亿元，同比-0.39%[1] - 公司2023年毛利率为43.5%，同比+5.7%[2] - 公司2024年预计归母净利润为5.65/6.71/7.63亿元，同比增长10.6%/18.8%/13.7%[1] - 公司2024年预计营业收入为3070万元，归母净利润565万元，毛利率44.2%[5] - 公司2026年预计营业收入将达到3982百万元，较2022年增长49.5%[6] 用户数据 - 公司外销占比90.2%，持续开拓南美及欧洲市场[2] - 公司产品智能化有望贡献业绩弹性，出口+美国餐饮高景气[2] - 公司2024年1-2月中国冷藏箱、冷冻箱及其他制冷设备出口额同比+17.7%[3] 未来展望 - 公司2024年预计EPS为1.34元，对应PE为20.5倍，维持“买入”评级[5] - 公司2026年预计净利润为763百万元，较2022年增长69.8%[6] - 预计2026年每股收益为1.81元，较2022年增长69.2%[6] 新产品和新技术研发 - 公司产品智能化有望贡献业绩弹性，出口+美国餐饮高景气[2] 市场扩张和并购 - 公司外销占比90.2%，美国市场需求强劲，持续开拓南美及欧洲市场[2] 其他新策略 - 公司风险提示包括新产品市场推广进度不及预期、海运价、原材料价格上涨等[4] - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[15]