23年平稳收官,24年增长可期
环球新材国际(06616) 安信国际证券·2024-04-15 00:00
业绩总结 - 公司23年收入10.6亿,同比增长16%[1] - 公司23年归母净利润1.8亿,同比下降18.9%[1] - 公司24/25/26年净利润预测为3.1/4.0/5.1亿人民币,对应EPS为0.25/0.32/0.40港元[1] - 公司23年销售单价5.2万元/吨,同比增长8.9%[2] - 公司23年归母净利润1.8亿,同比下降18.9%[2] 未来展望 - 公司24年新工厂预计能贡献6000吨的珠光颜料产量[2] - 公司23年完成收购CQV,韩国业务有望快速增长[3] 市场扩张和并购 - 公司24年预期归属母公司EPS为0.24港元,对应预期股价4.9港元[5] - 公司用DCF方式估算,预测港股市值为59亿港元,对应预期股价5.0港元[6] - 公司合理目标价为4.9港元,较当前股价有33%的上涨空间[7] 其他新策略 - 2021年,公司主营毛销售收入为670亿港元,同比增长27.2%[8] - 2022年,公司主营毛销售收入为917亿港元,同比增长36.9%[8] - 2023年,公司主营毛销售收入为1,064亿港元,同比增长16.1%[8]