公司业绩 - 公司2023年归母净利增长7.8%，Q4单季增长132.4%[1] - 公司2023年营收增长27.3%，其中国际工程增长67.9%[1] - 公司2023年新签合同增长6%，其中国际工程增长28%[1] - 公司2023年扣非净利增长48.7%[1] - 公司下调了2024年EPS预测，目标价下调至10元[1] - 公司2023年经营净现金流下降7.5%，应收账款增加[1] - 公司营业收入预测2024年将下降33%[1] 公司展望 - 公司2023年国企改革成效显著，优势领域带动公司成长[1] - 公司有望凭借医疗、索道等领域技术优势带动业务增长[1] - 公司面临合同货币汇率风险、海外项目风险等风险提示[1] 公司财务指标 - 公司EBIT率在2023年至2026年间保持在4.3%左右，表现稳定[2] - 净利润率预计在2023年至2026年间维持在2.9%左右，略有下降趋势[2] - 公司净资产收益率(ROE)预计在2023年至2026年间逐步提升，从3.1%增长至4.3%[2] - 公司总资产周转天数在2023年至2026年间逐年下降，运营效率逐渐提高[2] 中工国际比较 - 中工国际2026年预计营业总收入将达到18,639百万人民币，呈现稳定增长趋势[2] - 中工国际历史净利润呈现波动增长趋势，2011年至2015年增速较快，2016年至2019年出现下滑，2020年至2024年逐渐回升[3] - 中工国际EPS呈现波动增长趋势，2011年至2015年增速较快，2016年至2019年出现下滑，2020年至2024年逐渐回升[3] - 中工国际资产负债率在2011年至2015年间波动较大，2016年后逐渐稳定在50%左右[3] - 中工国际ROE在2011年至2015年间波动较大，2016年后逐渐稳定在10%左右[3]