2023年年报点评:盈利稳健增长,分红比例提升
索菲亚(002572) 国泰君安·2024-04-14 00:00
业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期,实现营收116.66亿元,归母净利润12.61亿元,扣非归母净利润11.35亿元[1] - 米兰纳品牌加速增长,23Q4营收1.52亿元,毛利率37.42%,归母净利率8.92%[2] - 公司2023-2026年营业收入预测逐年增长,2026年每股净收益预测为2.12元[2] 用户数据 - 公司的营业总收入预计在2026年达到16,389百万人民币,呈现稳定增长趋势[3] - 净利润增长率在2022年至2026年间分别为768.3%、18.5%、17.8%、18.3%和16.1%[3] 未来展望 - 公司维持2024-2025年EPS预测分别为1.54/1.83元,新增2026年EPS预测为2.12元,目标价维持在23.10元,维持“增持”评级[2] - 公司的净资产收益率(ROE)预计在2026年达到24.9%[3] 新产品和新技术研发 - 索菲亚公司是一家主要经营定制衣柜及全屋配套定制家具的研发、生产和销售的公司[3] 市场扩张和并购 - 公司各品牌定位逐步理顺,索菲亚品牌2023年营收105.52亿元,米兰纳品牌2023年营收4.72亿元,司米品牌持续优化调整,华鹤品牌有望实现增长[2] 其他新策略 - 公司声明作者具有证券投资咨询执业资格,保证报告独立客观公正[4] - 报告提醒投资者市场有风险,投资需谨慎,不应将报告作为唯一参考因素[8]