报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 中国人寿2023年保费收入达6413.80亿元,同比增长4.3% [1][2][3] - 中国人寿2023年分红率为57.57%,反映了公司对未来盈利的信心,预计会对公司股价产生正面影响 [4] - 中国人寿2023年-2026年营业收入和归母净利润预计将保持稳定增长 [6] - 中国人寿的产品创新、渠道拓展和数字化转型战略值得关注,将是支撑公司持续增长的关键 [6] 报告分类总结 保费收入和收入结构 - 中国人寿2023年保费收入达6413.80亿元,同比增长4.3% [1][2][3] - 其中寿险业务保费收入5126.22亿元,同比增长 [3] - 银行保险渠道保费收入787.48亿元,较上年有显著增长 [3] 盈利能力和分红政策 - 中国人寿2023年归母净利润211.10亿元,同比下降34.2% [1] - 中国人寿2023年分红率为57.57%,反映了公司对未来盈利的信心,预计会对公司股价产生正面影响 [4] 投资收益 - 中国人寿2023年总投资收益率和净投资收益率分别为2.68%和3.77%,同比下降 [5] - 公司将投资回报率假设从5%下调至4.5% [5] 未来发展前景 - 中国人寿2023年-2026年营业收入和归母净利润预计将保持稳定增长 [6] - 公司的产品创新、渠道拓展和数字化转型战略值得关注,将是支撑公司持续增长的关键 [6]