业绩总结 - 公司2023年实现营收170.61亿元，同比增长13.51%[1] - 公司2023年电表/中压供用电设备/直流输电系统营收同比增长分别为12.55%/14.25%/3.12%[1] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为198.20/233.12/280.53亿元，同比增速分别为16.17%/17.62%/20.34%[3] - 公司2024年预计归母净利润分别为12.56/17.18/21.64亿元，同比增速分别为24.98%/36.72%/25.98%[3] - 公司2023年海外电表订单丰富，国际业务营收同比增长98%、毛利率同比增长3.98pct[2] 未来展望 - 公司2024年目标价格为29.59元，维持“买入”评级[1] - 公司2023年特高压主网开工“四直两交”，预计24/25年每年至少核准开工4条直流，柔性直流占比有望提升[2] - 公司2026年预计营业收入将达到28053百万元，较2022年增长87.7%[5] - 2026年预计净利润为2553百万元，较2022年增长163.5%[5] - 公司2026年预计ROE为13.66%，较2022年增长6.13个百分点[5] 风险提示 - 公司风险提示包括特高压建设进度不及预期、原材料价格波动、海外政策变化[4] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]