业绩总结 - TCL电子23年收入达到789.9亿港元，同比增长10.7%[1] - 23年主营收入440.7亿港元，同比增长17%[1] - 23年互联网业务收入为27.6亿港元，同比增长20.2%[1] - 预计2024-2026年归母净利分别为8.8/10.2/11.5亿港元，给予24年13xPE，对应合理价值4.55港币/股，维持“买入”评级[2] - TCL电子2026年的主营收入预计为107,766港元百万元，较2022年增长50.9%[3] - TCL电子2026年的净利率预计为1.1%，较2022年增长37.8%[3] - TCL电子2026年的ROE预计为6.6%，较2022年增长100%[3] 其他 - 投资者应当考虑广发证券股份有限公司及其关联机构可能存在的潜在利益冲突[11] - 研究人员的报酬标准受多种因素确定，包括研究质量、客户评价和工作量等[13] - 报告内容仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价，客户不应仅根据本报告做出决策[16]