财务数据 - 思维列控(603508)2023年实现营业收入11.80亿元，同比增长10.6%[1] - 思维列控(603508)2023年净利润4.12亿元，同比增长18.97%[1] - 思维列控(603508)2023年毛利率为63.09%，同比增长2.52个百分点[7] - 思维列控(603508)2023年净利率为36.28%，同比增长2.33个百分点[7] - 思维列控(603508)2023年销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别为6.35%、8.85%、11.82%、-3.66%[8] 市场表现 - 思维列控(603508)2023年市场份额超过49%[14] - 思维列控(603508)2023年列控系统毛利率63.55%，同比增加6.08个百分点[9] - 思维列控(603508)2023年6A产品、CMD系统市场占有率均在30%左右，新产品LSP系统市场占有率超过50%[15] - 思维列控(603508)2023年列控系统产品市占率非常稳定，市场基本呈现思维列控、时代电气双寡头垄断格局[14] - 思维列控(603508)2023年铁路安全防护产品市场占有率稳定，公司市场格局持续领先[16] 未来展望 - 预测公司2024年-2026年营业收入分别为14.27亿、16.68亿、18.89亿，归母净利润分别为5.13亿、6.01亿、6.83亿，对应的PE分别为13.74X、11.73X、10.32X[25] - 2026年预测公司营业收入将达到188.9亿元，较2022年增长13.31%[30] - 公司预测2026年每股收益将达到1.79元，较2022年增长98.90%[30] 投资评级 - 公司投资评级为买入，预计未来6个月内公司相对沪深300涨幅15%以上[32] 其他 - 公司盈利稳健，分红意愿强，分红比例和股息率较高，具有较好的投资价值[23] - 公司盈利能力强，分红比例高，股息率较高，受益铁路运输需求恢复增长及大规模设备更新[24]