川投能源2024年一季报点评:Q1业绩超预期,权益装机有望持续增长

业绩总结 - 公司1Q24业绩超预期,归母净利润增长,同比+25.2%[1] - 川投能源2026年预计营业总收入为2140百万元,较2022年增长50.7%[3] 分红政策 - 公司2023年拟每股派息0.4元,分红比例44.3%[2] 投资收益 - 公司1Q24投资净收益13.2亿元,同比+7.0%[2] 财务状况 - 川投能源的资产负债率逐年下降,2026年预计为30.6%[3] 未来展望 - 公司2024年目标归母净利润为56.8/59.1亿元,对应EPS为1.16/1.21/1.27元[1] - 川投能源2026年预计净利润为6199百万元,较2022年增长76.1%[3] 估值评级 - 公司给予2024年18倍PE估值,目标价上调至20.88元,维持“增持”评级[1] - 川投能源2024年预计PE为14.6倍,低于可比公司平均值23.4倍[4] 其他 - 报告提醒投资者在决策前需谨慎,不应将报告作为唯一参考因素[9] - 本公司对报告版权拥有独立所有权,未经许可不得擅自使用[10]