业绩总结 - 公司2024年1季度销售下滑45%，但3月销售降幅有所收窄，预计后续供给端和需求端政策将继续发力[1] - 公司2024年营业收入预计将下降45%，经营利润率和净利润也呈现下滑趋势[1] - 2025年保利发展预计营业总收入为340,623百万元，较2021年增长19.5%[2] - 2025年保利发展预计净利润为14,814百万元，较2021年增长45.9%[2] 股息和市盈率 - 未来两年现金分红率将翻倍，股息率预计将提升至4.7%左右[1] - 公司2024年市盈率预计为7.47，股息率预计为5.3%[1] - 2025年保利发展预计PE为6.57，较2021年下降46.5%[2] 公司信息 - 保利发展具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[3] - 报告所采用的数据来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，力求独立、客观和公正[3] - 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司客户使用，不构成广告，不构成对任何人的投资建议[4]