业绩总结 - 公司2023年实现营业收入为2.81亿元，同比增长15.75%[1] - 公司2023年实现归母净利润为0.72亿元，同比下降32.72%[1] - 公司2024-2026年预计合并口径营业收入分别为3.97/5.34/7.18亿元，同比增长41.3%/34.6%/34.4%[3] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.13/1.57/2.25亿元，同比增长55.6%/38.9%/43.4%[8] 用户数据 - 臻镭科技的收入在过去几年稳步增长，2026年达到717.72亿元，增长率为34.35%[10] - 公司的毛利率在过去几年保持在80%以上的高水平，2026年达到79.44%[10] 未来展望 - 根据可比公司估值，公司被认为是高端射频芯片及微系统国内领先供应商，预计2026年的动态PE估值为80倍，合理价值为59.01元/股[10] - 铖昌科技和思瑞浦等可比公司的动态PE估值水平分别为101.10和62.91，与臻镭科技相比存在一定差距[11][12] 新产品和新技术研发 - 公司面临的风险主要包括订单取得不连续、重点装备列装需求及交付不及预期、重大行业政策调整等方面的风险[12][13][14] 市场扩张和并购 - 臻镭科技2026年的营业收入预计将增长至718亿元，较2022年增长196.7%[16] - 臻镭科技2026年的净利率预计将达到31.3%，较2022年增长21.7个百分点[16] - 臻镭科技2026年的每股净资产预计将达到17.19元，较2022年增长10.07元[16]