GIS势头正盛,海外业务实现高增

业绩总结 - 平高电气2023年实现营业收入110.8亿元,同比增长19.4%[1] - 公司2023年高压板块实现收入61.6亿元,同比增长23.7%[1] - 公司国际业务收入为7.2亿元,同比增长261%,实现扭亏为盈[1] - 预计公司2024-2026年营收分别为139.2亿元、157.6亿元、173.7亿元,未来三年归母净利润同比增速分别为32.7%/21.6%/13.9%[2] - 公司特高压GIS具备强领先优势,有望受益下游需求提升,维持“持有”评级[2] - 公司2024-2026年高压板块销量增速分别为25%/10%/6%,中低压及配网板块销量增速有望分别为20%/15%/10%[3] - 公司2024-2026年国际业务交付订单增速分别为50%/20%/20%[3] - 平高电气2023年营业收入预计将达到1.395.18亿元,2024年预计将增长25.65%至1.575.72亿元[4] - 2023年净利润为9.20亿元,2026年预计将增长至18.57亿元,净利润增长率为206.52%[4] - 公司的ROE在2023年为8.78%,预计将在2026年达到12.57%[4] - 资产负债率在2023年为47.97%,预计将在2026年降至46.65%[4] - 公司的PE比率在2023年为23.32,预计将在2026年降至12.70[4]