业绩总结 - 公司2023年实现收入53.42亿元，同比增长18.26%[1] - 公司2023年归母净利润为14.82亿元，同比增长37.66%[1] - 公司2023年扣非归母净利润为12.67亿元，同比增长41.77%[1] - 公司2023年第四季度实现收入14.29亿元，同比增长56.23%[1] - 公司2023年归母净利润为4.14亿元，同比增长135.85%[1] - 公司2023年扣非归母净利润为3.61亿元，同比增长166.97%[1] 业务表现 - 公司2023年血制品业务实现收入29.26亿元，同比增长9.22%[2] - 公司2023年主营疫苗业务实现收入24.10亿元，同比增长31.98%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.91、1.04、1.21元/股[2] - 公司维持“买入”评级，给予合理价值22.70元/股[2] 财务展望 - 华兰生物2026年预计经营活动现金流为2,279百万元，较2022年增长138.2%[3] - 公司2026年预计净利润为2,565百万元，较2022年增长105.2%[3] - 营业收入预计2022年至2026年分别为4,517、5,342、6,202、7,088、8,079百万元，呈逐年增长趋势[3] - 公司2026年预计毛利率为68.3%，净利率为31.7%[3] - ROE预计2022年至2026年分别为10.4%、13.0%、12.8%、12.7%、12.9%[3] - 公司2026年预计每股收益为1.21元，每股净资产为9.36元[3] 评级展望 - 广发证券对华兰生物的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[5] - 广发证券对华兰生物的公司评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[6]